Sebago werd opgericht in de Amerikaanse regio New England door ondernemerstrio Daniel Wellehan, William Beaudoin en Joseph Cordeau. Bij de oprichting in 1946, produceerde het merk met de hand genaaide penny loafers, maar is nu het meest bekend om de iconische Dockside bootschoenen die het begon te produceren in de jaren 1970. Met zijn sterke banden met de zeilwereld is Sebago een trotse sponsor van de Americas Cup.

De open wateren in en rond New England zijn een integraal onderdeel van de lokale cultuur en de locatie van veel van de regio's meest populaire vrijetijdsactiviteiten. Het is dan ook geen verrassing dat het zijn naam ontleent aan een van de vele meren in de regio, Sebago Lake in het zuiden van Maine. Het woord Sebago zelf komt uit de inheemse Abenaki-taal en betekent simpelweg "groot water".