Houdini werd in 1993 opgericht door Lotta Giornofelice uit interesse voor klimmen en off-piste skiën. Ze bedacht de naam Houdini na een klimtocht in Chamonix toen zij en haar groep in een gevaarlijke situatie terechtkwamen. Een van de deelnemers riep "Save me Houdini" in de hoop de krachten van de wereldberoemde ontsnappingsartiest te kunnen gebruiken. Of dat de redding was, valt nog te bezien.

Houdini wil producten ontwikkelen die slimmer, beter en duurzamer zijn dan hun voorgangers. Het bedrijf werkt vanuit een circulaire denkwijze en streeft naar een flexibele garderobe die minder belang hecht aan eigendom en in plaats daarvan de nadruk legt op reparatie, hergebruik en verhuur.